с ставка была 6,75%, то есть, она выросла на 0,75 процентного пункта. Решение Центробанка оказалось намного жестче рыночных прогнозов. При этом вклад в рост цен со стороны устойчивых факторов остается существенным, поскольку спрос расширяется быстрее, чем увеличиваются возможности наращивания выпуска.
Банк России не исключает возможности дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях, если ситуация будет развиваться в соответствии с базовым прогнозом. Кроме того, был повышен прогноз по средней ключевой ставке на 2022 год до 7,3-8,3% с 6-7%. Прогноз на 2023 год был изменен с 5-6% до 5,5-6,5%, а в 2024 году ключевая ставка будет находиться в пределах 5-6%.
Причиной такого резкого увеличения ставки стала инфляция, которая продолжает стремительно расти. На сегодняшний день инфляция складывается значительно выше прогноза. Годовая инфляция увеличилась до 7,4% (после того, как еще в августе текущего года она составляла 6,7%. По оценке на 18 октября она возросла до 7,8%. А в конце 2021 года инфляция, по прогнозам экспертов, будет находиться в интервале от 7,4 до 7,9%.
Глава департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов на Международном форуме Московской биржи сообщил, что Центробанк рассмотрит различные варианты изменения ключевой ставки в декабре. Последнее в этом году заседание ЦБ по ключевой ставке пройдет 17 декабря. К концу 2022 года Центробанк планирует приблизить инфляцию к четырем процентам. Чтобы достичь этого результата, необходимо сохранять в 2022 году среднегодовую ключевую ставку на уровне от 7,3 до 8,3 процентов. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина считает, что
ключевая ставка сохранится выше нейтрального диапазона в 5-6 процентов еще как минимум до середины 2023 года. Удержание ставки выше нейтральной должно обеспечить устойчивое замедление инфляции. Высокая инфляция, по мнению Эльвиры Набиуллиной, может разрушить благополучие граждан.
На российском рынке ипотечного и потребительского кредитования будет сохраняться высокая активность. Денежно-кредитная политика Банка России должна укрепить тенденцию к повышению привлекательности депозитов для населения, защитив при этому покупательную способность сбережений и обеспечив сбалансированный рост кредитования.
Больше всего такое стремительное повышение ключевой ставки повлияет на ставки по ипотеке на готовую недвижимость. По данным Центробанка на август 2021 года средневзвешенная ставка по жилищным кредитам в России составила в среднем 7,78%, а по ипотеке в новостройках — 6,39%. У вторичного рынка нет таких преимуществ рынка новостроек, как возможность оформить льготную ипотеку и воспользоваться дополнительным субсидированием ставки в проектах девелоперов.
Поэтому из-за резкого скачка ключевой ставки пострадают, в первую очередь, покупатели вторичного жилья, отмечает Сергей Шлома, директор Департамента вторичного рынка «ИНКОМ-Недвижимость». На вторичном рынке недвижимости цены выросли на 30% за год на фоне повышенного спроса. Спрос вырос в результате снижения ставок по ипотеке. Выросшие цены на недвижимость в данном случае не говорят об улучшении экономической ситуации в стране и о росте благосостояния ее жителей. Они стали лишь результатом доступности ипотечного кредитования.
Остановить стремительно растущую инфляцию поможет увеличение ключевой ставки. Такая мера, принятая Центробанком, должна снизить на вторичное жилье за счет двух ключевых параметров: увеличение ипотечной ставки и повышение доходности банковских вкладов.
В связи с этим российские банки планируют пересмотреть условия по ипотечным программам. Так, Россельхозбанк и Металлинвестбанк стали первыми кредитными организациями, ужесточившими денежно-кредитную политику.
Так, Россельхозбанк с 27 октября повысил ставки программам ипотеки в среднем на 0,4 процентных пункта. Минимальная ставка, по которой РСХБ выдает ипотеку, составляет 7,95% после ее увеличения. На следующий день Металлинвестбанк увеличил ставки по ипотечным кредитам для первичного, вторичного рынка и для рефинансирования на 0,5 процентных пункта. Минимальная стоимость ипотечного кредитования по этим программам сейчас составляет 10,79%, раньше она находилась на уровне 10,29%.
Также ставки с первого ноября повысили Совкомбанк, Транскапиталбанк (ТКБ) и «Ак Барс». В первую неделю ноября условия по изменению ипотечных программ пересмотрел «МТС Банк». Руководитель направления ипотечных продуктов «МТС Банка» Татьяна Акрамова пояснила, что повышение ставок будет касаться программ ипотечного кредитования на новостройки и недвижимость на вторичном рынке, а также рефинансирования ипотеки. «Абсолют Банк» рассмотрел изменения ипотечного кредитования в середине ноября и повысил ставки по своим стандартным ипотечным продуктам на 0,5 процентного пункта. Изменения не коснулись программ с государственной поддержкой.
Но не все банки озвучили свои планы на ставки по ипотеке. Например, «Росбанк Дом» в настоящее время рассчитывает финансовые показатели после изменения Банком России ключевой ставки и наблюдает за действиями ключевых игроков на рынке. Банк «Дом.РФ» также не озвучил возможных планов на изменение условий программ по ипотеке.
Некоторые банки не планируют увеличивать ставки по своим ипотечным продуктам. Так, Райффайзенбанк планирует сохранять ипотечные программы с прежними условиями, которые будут комфортными для клиентов банка. Промсвязьбанк и банк «Санкт-Петербург» тоже не рассматривают возможность повышения ставок по ипотеке в ближайшее время. ВТБ принял решение не увеличивать ставки сейчас, а наблюдать за рыночной конъюнктурой. Специалисты банка надеются, что в следующем году общая ситуация стабилизируется, а необходимость резко ужесточать кредитно-денежную политику не возникнет.
В связи со значительным увеличением ключевой ставки, Банк России предложил создать специальный вклад для граждан с невысокими доходами. Процентную ставку по этому вкладу можно будет привязать к уровню инфляции или ключевой ставки, сообщила заместитель председателя Банка России Ольга Полякова на своем выступлении в Государственной думе. Причем гражданин будет иметь возможность открыть только один такой вклад, а его сумма будет ограничена. Категорию граждан с невысокими доходами можно будет определить, используя единую государственную информационную систему социального обеспечения. Создание этой системы предложено правительством. Точные параметры вкладов для малообеспеченных сейчас обсуждаются.
Комитет по финансовому рынку планирует запросить у ЦБ и правительства возможность внести поправки в законодательство и другие нормативные акты, которые будут направлены на создание механизма повышения доходов по банковским вкладам для малообеспеченных граждан.
Сегодня на рынке уже существуют аналоги таких вкладов, например, специальные депозиты для пенсионеров по повышенным ставкам, которые предлагают многие российские банки. Предложение ЦБ основано, вероятнее всего, на отличительных особенностях социального профиля большей части населения России, а именно: относительно низкий уровень официального прожиточного уровня и МРОТа, низкий уровень пенсий и социальных пособий. Все эти особенности подкрепляются сравнительно низким уровнем сбережений домохозяйств и слабыми перспективами по эффективной перенастройке системы пенсионного обеспечения в ближайшем будущем.
В целом, банкиры положительно оценивают идею создания вкладов для малообеспеченных граждан, но расходятся во мнении, к чему привязывать ставку и есть ли необходимость ограничивать сумму вклада.
ОЕФ