Средства на вкладах в банках Петербурга в январе-сентябре выросли на 3,3%. Сейчас у населения больше стимулов направлять средства на вклады, которые застрахованы государством. Доходность недвижимости падает, и пока это не лучший инструмент для инвестиций, отмечают эксперты.
Согласно данным Северо-Западного ГУ Банка России, средства на вкладах в банках Петербурга (с учетом счетов эскроу) в январе-сентябре 2022 года выросли на 3,3% по сравнению с тем же периодом 2021 года и на начало октября составили 2,9 трлн рублей. В Северо-Западном федеральном округе объем вкладов граждан (с учетом эскроу) на 1 октября 2022 года превысил 4,5 трлн рублей, увеличившись за год на 5,2%. Подобная динамика наблюдалась во всех регионах Северо-Запада, отмечает ЦБ.
ЦБ связывает рост интереса к вкладам с высокими ставками. В целом по стране в сентябре средневзвешенная ставка по банковским вкладам сроком до года выросла до 5,49% годовых, по более долгосрочным продуктам – до 7,05% годовых, отмечает регулятор. Прокомментируйте, пжл, текущий уровень ставок, а также их динамику, начиная с марта.
На текущий момент рублевые вклады остаются чуть ли не единственным инструментом сбережения, учитывая существенную волатильность фондового рынка, действующие валютные ограничения, а также банковские комиссии на хранение долларов и евро, говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. К тому же в условиях сохраняющейся неопределенности население более осторожно подходит к своим тратам, что повышает долю доходов, остающихся на банковских счетах. Поэтому наметившийся осенью рост ставок по вкладам стимулировал приток средств от физлиц, добавляет эксперт.
Динамика вкладов в банках Санкт-Петербурга и СЗФО в январе-сентябре увеличилась благодаря росту доходности банковских депозитов и падению инвестиционной привлекательности российского фондового рынка, считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Ключевая ставка ЦБ РФ в первом и втором кварталах 2022 года была повышена до двузначных значений. В марте ставка была на пике 20%, потом снизили до 17%. В те периоды многие граждане открывали краткосрочные банковские вклады на 3–4 месяца под доходность в 15-19% годовых, говорит аналитик.
Похожая ситуация наблюдалась по всей стране, но с разными темпами. Так, в Южном Федеральном округе с января по октябрь средств на депозитах выросли на 2,39%, в Северо-Кавказском — на 4,08%, в Приволжском — на 3,67%, в Сибирском — на 3,7%, в Уральском — на 1,75%, до 2,6 трлн рублей, а в Дальневосточном — на 1,20%. Отток был зафиксирован в Центральном Федеральном округе (на 5,14%).
Таким образом, нельзя говорить, что ситуация на Северо-Западе значительно лучше, чем в других округах, добавляет Владимир Чернов. Правда, в отдельных регионах СЗФО темпы действительно значительно превышали средние по стране. Так, напримерв Карелии на 1 октября 2022 года объем средств на банковских счетах вырос на 9,7%. «Рост оказался значительно выше Центрального Федерального округа, что мы связываем с высокой долей миграции экономически активного населения, так как наибольший отток средств с банковских депозитов был зафиксирован в Москве, за тот же период времени депозиты в столице России сократились на 7,68%, до 12,9 трлн рублей», — говорит Владимир Чернов.
Ставки поддерживают рынок
По словам главного аналитика Совкомбанка Натальи Ващелюк, в октябре-ноябре процентные ставки росли, средняя максимальная ставка к концу ноября почти достигла 7,3%. В конце года банки обычно повышают ставки в рамках сезонных акций. Сейчас повышенные ставки предлагаются по вкладам на более длительные сроки — больше полугода и года.
Наталья Ващелюк считает, что депозиты можно рассматривать как удобный вариант инвестиций для среднестатистического россиянина с достаточно низким уровнем риска и приемлемой доходностью. Однако надежные варианты жилья с хорошими скидками, также можно рассматривать для покупки.
Если же варианты с дисконтами не удается найти, то лучше занять выжидательную позицию: вероятно, некоторая коррекция цен в ближайшее время продолжится и будет возможность найти привлекательные варианты.
«При росте процентных ставок увеличиваются стимулы направлять средства на вклады и в другие инструменты, доходность которых зависит от уровня ключевой ставки. Если понимать под доходностью недвижимости соотношение между арендными платежами и ценой жилья, то она снижается. Рост стоимости аренды отстает от динамики цен на жилье», — говорит Наталья Ващелюк.
Текущая ключевая ставка ЦБ РФ составляет 7,5%, поэтому доходность банковских вкладов снизилась и стала менее привлекательна, считает Владимир Чернов. Однако в период с 28 марта по июнь ключевая ставка была двузначной, в марте сначала 20%, потом ее снизили до 17%, в апреле ее снижали дважды, сначала до 14%, позднее до 11% годовых и лишь с июня она вновь стала однозначной в 9,5%. Именно на эти месяцы, по словам Владимира Чернова, пришелся основной приток денежных средств на банковские депозиты, так как в тот период времени доходность по ним достигала двузначных значений, но не выше ключевой ставки ЦБ. В тот момент банки предлагали размещение депозитов под двузначные проценты на краткосрочный период времени — 3-4 месяца.
До конца года ключевая ставка останется на уровне в 7,5% так как сейчас нет необходимости в ее увеличении, потому что темпы инфляции в стране в ноябре замедлились до 11,98% годовых после 12,63% на конец октября, указывает Владимир Чернов. Он считает, что банковские вклады остаются привлекательными для инвестиций как минимум потому, что застрахованы государством. На российском рынке сейчас нет альтернативы в плане сохранности сбережений, кроме государственных облигаций (ОФЗ), доходность по которым выше, добавляет аналитик. «Если ставки по вкладам сейчас варьируются от 5 до 7% годовых, то доходность длинных ОФЗ варьируется в диапазоне 8–12% годовых. Доходность корпоративных облигаций еще выше, но у них есть риски дефолтов компаний, поэтому их нельзя сопоставлять с банковскими депозитами по надежности сохранности средств», — подчеркивает он.
Недвижимость VS депозиты
По словам Владимира Чернова, прямой зависимости между ростом объемов депозитов и уровня доходности недвижимости нет, на нее оказывает влияние совокупность множества факторов. Доходность новостроек за год упала на 0,3%, а их окупаемость увеличилась на 1 год за счет роста стоимости квартир на 12,4%, а на вторичном рынке цены за квадратный метр упали на 5,2% с начала года.
В декабре рост объемов предложения на рынке недвижимости прекратился, но оно все равно остается в два раза выше, чем в прошлом году. На этом фоне цены на недвижимость немного снижались, но в скором времени их падение остановится, считает Владимир Чернов. Если программу льготной ипотеки не продлят на следующий год, то снижение стоимости квадратных метров может продолжиться и в следующем году, полагает он.
Согласно данным исследования ROCKWOOL Россия, сейчас 23% жителей страны рассматривают приобретение квартиры как инвестицию и способ сохранить свои сбережения, хотя прежде не задумывались об этом. За последние полгода потребительское поведение на рынке недвижимости изменилось: 22% россиян стали в первую очередь ориентироваться на цену квартиры и только потом — на все прочие факторы. Порядка 14% теперь более придирчивы при приёмке, тщательнее и дольше осматривают жилье, 8% россиян признались, что есть опасения совершить ошибку при выборе недвижимости. Еще 7% при этом стали меньше внимания обращать на детали (например, на вид из окна, этаж). В 22% случаев ситуация в стране никак не повлияла на выбор и приемку жилья.
Владимир Чернов считает, что на текущий момент лучше не рассматривать недвижимость как инвестиционный инструмент. Решения о продлении государственной программы ипотечного кредитования еще не принято, нужно исходить из того, что она закончит свое действие 31 декабря 2022 года. В таком случае в следующем году ожидается падение спроса на недвижимость и как следствие снижение ее стоимости, объясняет аналитик.
Если же программу продлят, то это продолжит поддерживать высокий спрос на недвижимость и рост цен, тогда имеет смысл задуматься о таких инвестициях.
Среди новых привлекательных инструментов для инвестиций Владимир Чернов отмечает токены на строящуюся недвижимость. Такой инструмент анонсировала ГК «Самолет». Он интересен тем, что он обеспечен реальным активом, но еще на стадии строительства, а также тем, что по окончании строительства стоимость этого токена вырастет относительно его цены на стадии котлована. Таким образом можно приобретать даже небольшие доли в строительстве объектов недвижимости, указывает аналитик.
Любовь Викторова.